El objetivo de este artículo es facilitar el proceso de contacto entre empresas que buscan un inversor y Sofis Capital. Para ello describiré primero qué clase de empresas estamos buscando. Con el interés de facilitar la comunicación, añado algunas sugerencias y consideraciones para las empresas nuevas en este tipo de procesos. Y finalmente, profundizo un poco más en por qué Sofis Capital podría ser tu socio.
El artículo está estructurado en 5 partes. Para mantener la información concisa y legible aclaro ya que los datos presentados son directrices y no hechos absolutos. Al final del día una relación no se puede basar en un cálculo aritmético frío sin más. Así que si después de leer este artículo tienes más dudas, no dudes en contactarnos!
Áreas de inversión de Sofis Capital
Distinguimos entre 2 tipos de inversiones: Inversión “financiera” ” e Inversión de “Gestión”.
La principal diferencia entre los dos tipos es que para las inversiones “financieras” Sofis Capital no participará activamente en la gestión de la empresa, mientras que, como su nombre indica, para inversiones de “gestión” sí lo haremos. En otras palabras, las inversiones financieras son principalmente inversiones orientadas a empresas que tienen un equipo directivo preparado para avanzar de forma independiente y que su principal necesidad es el capital.
Ambos tipos de inversiones comparten parámetros comunes.
| Parámetro | Área Sofis Capital |
|---|---|
| Capital necesario | 50.000 euros – 500.000 euros |
| Estado de la empresa | Idealmente operando 1-3 años |
| Margen bruto | 0,5 a 2 x nr de “empleados” x salario promedio |
| Equipo directivo | Dedicado. Emprendedor. |
| Productos/Servicios | Añaden valor neto a la sociedad. |
Parámetros de alto nivel para inversiones de Sofis Capital.
Como ya comentado, la tabla anterior presenta directrices. Sin embargo, es poco probable que Sofis Capital persiga una oportunidad de inversión si la mayoría de los parámetros están fuera del área indicada.
Traduciendo la tabla a prosa: buscamos empresas que hayan demostrado que existe una demanda por sus productos pero que aún no hayan sido capaces de hacer crecer el negocio hasta su potencial real. Además, Sofis Capital busca inversiones que contribuyan al bienestar de la sociedad gestionada por un equipo dedicado que comparta estos valores.
Aparte de los parámetros comunes, hay algunos aspectos que difieren para los dos tipos de inversión.
| Zona | Inversión financiera | Inversión de gestión |
|---|---|---|
| Industria | Cualquiera | TI o telecomunicaciones |
| Equipo de Gestión | Relativamente independiente | Necesidad de habilidades complementarias para crecer |
| Organización | Independiente | Abierto a formar parte de una organización global |
Diferencias entre los tipos de inversión Sofis Capital
Tus necesidades de inversión
Antes de decidirte por un inversor, te sugerimos que te prepares como si estuvieras planeando un viaje:
- Dónde estás ahora?
- Dónde quieres estar en 3 o 5 años ?
- Qué crees que vas a necesitar para llegar allí ?
Una vez que haya analizado esto, tendrás que considerar seriamente si deseas viajar solo o no. ¿Cuáles serían los beneficios si vas acompañado? ¿Podrías llegar a tu destino más rápido? ¿Podrías llegar más lejos? ¿Es realista hacerlo solo?
Después de analizar estas preguntas, si llegas a la conclusión de que si quieres el apoyo de una tercero, te sugiero que crees una presentación simple que cubra los 3 temas de “viaje” sugeridos anteriormente y agregues lo que esperas del inversionista.
En una tono más ligero, también te sugeriría mirar algún episodio de “tanque de tiburones” (“shark tank”) en youtube como parte de su preparación. Si no conoces este programa: va sobre principalmente nuevos emprendedores que presentan su negocio y tratan de obtener financiación de “tiburones financieros”.
¿Es Sofis Capital el compañero que necesitas?
En Sofis Capital creemos en relaciones a largo plazo. Creemos en normas éticas. También entendemos que habrá altibajos y que los problemas se pueden resolver con comunicación, respeto y dedicación.
Para inversiones financieras, Sofis Capital participará principalmente aportando dinero. Sin embargo, habremos revisado el negocio y apoyaremos a la empresa con asesoramiento estratégico y buenas prácticas para gestionar y operar una empresa. También podemos usar nuestra red y presencia local para ayudar a hacer que las cosas sucedan. Siendo una parte interesada, proporcionaríamos asesoramiento crítico y constructivo, y estaríamos a tu disposición para contrastar ideas.
En las inversiones de gestión, estaremos más involucrados en la gestión. Trabajaremos juntos en un plan estratégico plurianual y un plan operativo de 1 año. Revisaremos los procesos, la organización y ayudaremos a establecer objetivos medibles. Desde Sofis Capital no llevaríamos el día a día del negocio, sino que trabajaremos junto con nuestros socios para mejorar sus habilidades, o contrataremos los recursos necesarios para cumplir con los objetivos establecidos y acordados.
Evaluación de la empresa
Hay muchas teorías sobre cómo realizar una evaluación de una empresa. En Sofis Capital primero hacemos un análisis cualitatvo y después cuantitativo.
Primero analizamos el equipo directivo y los recursos humanos en general. Después de eso, analizamos la “psicología” de la empresa para asegurarnos de que somos compatibles. Por último, revisamos el negocio y su potencial. Si todas las luces están en verde, hacemos un análisis financiero de alto nivel de 3-5 años. Este análisis financiero incluye estimaciones del beneficio potencial basadas en diferentes escenarios, normalmente 3, que van desde conservadores a optimistas.
Con los beneficios estimados, los costos asociados, así como el flujo de efectivo necesario, la mayor parte del trabajo queda hecho.. El valor de la empresa se calcula utilizando un multiplicador de beneficios y agregando los activos de fin de período. Esto nos da el valor esperado de la empresa.
A continuación, se puede calcular el importe de la inversión. Podemos partir de una inversión inicial objetivo o con una participación objetivo (% de acciones). Ambos cálculos tienen en cuenta los intereses compuestos y el riesgo. En otras palabras, si calculamos cuánto valdrá el negocio en un número determinado de años, también tenemos que calcular cuánto debería valer el dinero que invertimos hoy en ese momento.
En el caso de inversiones de tipo de gestión, el objetivo de participación será relativamente alto (hasta el 51 %), para las inversiones finacieras, este porcentaje será normalmente considerablemente menor.
Siguientes pasos
Si te ha gustado todo lo que has leído y consideras asociarte con Sofis Capital, envíanos un correo electrónico con una breve descripción de lo que haces y lo que tienes en tu mente.
Podemos firmar un AdC (Acuerdo de Confidencialidad – o “NDA”) si así lo deseas.
Si vemos un posible encaje, te pediremos tu presentación de “viaje” y empezaremos a hablar! Simplemente pincha en el siguiente enlace para ponerte en contacto con nosotros.
¡Esperando saber de ti!
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